JaBK Napisal:od česa zavisijo obrestne mere bank oziroma kako so regulirane? to je resno vprašanje sedaj, ne provokacija, ker ne vem.
V osnovi imamo 2 vrsti obrestnih mer, in sicer fiksna in variabilna obrestna mera.
Variabilna obrestna mera je sestavljena iz
Euriborja in
obrestne marže. Vsak "komponenta" ima svoje ozadje in logiko.
Euribor je medbančna obrestna mera, ki jo določijo vsak dan na podlagi kotacij najboljših/največjih evropskih bank. V osnovi je to obrestna mera po kateri si banke posojajo med seboj. Višina Euribor pa je namreč močno povezan z:
- obrestno mero Evropske centralne banke (ECB); namesto, da bi ena banka posojala drugi banki je varianta, da posodijo ECB; Ker je ECB še bolj varna, kot "navadne" banke, so obrestne mere ECBja še nižje kot medbančne; se pravi, ko bo ECB dvignila obrestno mero, se bo dvignil tudi EURIBOR (zakaj bi sicer posojal banki, če pa lahko posodiš ECB z višjo obrestno mero).
- druga komponenta je inflacija (tudi ta je povezana z obrestno mero ECB) in sicer banke gledajo, da realno ne izgubljajo na vrednosti; v normalnih okoliščinah bi moral biti EURIBOR višji, kot je inflacija; temu v zadnjem obdobju ni več tako, ker očitno ECB želi z "poceni" denarjem pospešiti gospodarsko rast; Kdaj se bo to zgodilo so pa samo špekulacije
Logika
obrestne marže je pa drugačna, kot logika Euriborja. Praviloma bi morala biti marža odvisna od naslednjih elementov:
- tveganja neplačila glavnice in obresti s strani posojilojemalca; banka ugotavlja boniteto posameznika oz. posla na podlagi dohodkov posameznika ter zavarovanj plačil, ki jih ponudi v zavarovanje; nižjo obrestno mero bo posameznik dobil, če ima visoke dohodke in če je zavarovanje dobro (se pravi, da ga je možno hitro unovčiti)
- ročnosti posojila; načeloma velja da daljša, kot je ročnost, višja bo obrestna marža; logika je predvsem v tem, da z daljšo ročnostjo se povečujejo tveganja
- tržni obrestnih mer; tudi banke morajo nekako "prodati" kredite in če bo neka banka danes ponujala samo kredite po obrestni meri Euribor + 4%, ne bo nihče vzel takšnega kredita;
Pri fiksni obrestni mer pa posojilojemalcu ni razkrita "kalkulacija" obrestne mere, vendar je zopet sestavljena iz dveh elementov, in sicer:
-
obrestne marže - le-ta je identična zgoraj opisani
-
fiksacije EURIBORja za določeno obdobje (temu bi laično rekli "obrestna zamenjava variabilnega EURIBORJA za fiksni EURIBOR); fiksacija je pa zopet določena na podlagi ponudbe in povpraševanja bank ter ročnosti. Za info je spodaj trenutne fiksacije euriborja za določeno dobo:
[img]httpsunichr("58")//s29unichr("46")postimgunichr("46")org/5hjvgev93/swapunichr("46")png[/img]
Primer, če bi želeli za 10 let fiksirati EURIBOR (ob nespremenjeni višini glavnice) je trenutna tržna višina 0,85%.
Če poenostavim, da vam banka danes ponudi kredit Euribor + 2%, potem bi znašala fiksna obrestna mera 2,85%.
